2007-03-14 12:15:49

一個在華爾街的工程師－新世代的工作藍圖

《企業經營管理研討系列演講報導》
一個在華爾街的工程師－新世代的工作藍圖
演講者： 瑞士信貸銀行台灣區副總裁 王萬里先生
撰稿：企管四甲 程怡雯
日期：2007/03/08

王萬里簡介

此次邀請的演講者為瑞士信貸副總裁－王萬里先生，畢業於輔大企業管理研究所，目前任職於瑞士信貸，擔任外資分析師角色。

商業銀行和投資銀行的差別

商業銀行常站在風險控管的角度來執行業務，例如前陣子的現金卡，當時在銀行界屬於風險最小的業務範圍，直到現金卡爆發許多爭端之後，商業銀行便逐漸縮小現金卡的辦理。而風險控管對於投資銀行依然重要，最大差別在於投資銀行相較一般商業銀行更為積極，例如：幫助公司上市上櫃或海外投資建議，以及公司上市上櫃之後的次級市場，投資銀行多會參與這方面買賣的業務。投資銀行業務範圍還包括一些新興產品和債券，新興產品大多集中在香港，由於其中風險過大，台灣尚未開放；而台灣債券市場相對股票市場而言並不大。在討論到投資銀行受客戶委託進行投資的業務範圍時，王副總裁提到人際關係的重要性，因為唯有人脈廣有誠信，所得到的資訊才會多元而且準確，也是後來證明實力的主要基礎。

外資分析師的工作內容

王萬里先生說到，外資分析師的工作內容有30%是寫報告，並且常須提出new idea以便說服客戶下單，例如：股市重挫的時候，該說服顧客買什麼，為什麼可以買…以及當股市達陣了，分析師必須思考如何說服客戶該賣什麼，該怎麼做…等等。一旦腦海中有新的idea後，分析師就必須開始蒐集資料加以佐證，以加強說服力，撰寫報告的形式就跟大學生寫專案報告大同小異，唯在英文書寫方面須有相當的程度，因為一旦慢了，客戶可能已經在其他處下單。

外資分析師除了找資料想idea外，還必須定期和各地經理人維持聯繫，包括電話聯絡、e-mail，甚至必須飛到世界金融據點向客戶做簡報，例如：亞洲的香港、新加坡，美國西岸，歐洲的倫敦…等。甚至必須藉機會跟「線民」聊天掌握最新資訊，這也是外國公司聘請當地人才的優勢之一，員工人際關係的好壞以及對當地產業熟稔度，都會大大影響分析師的準確度和可信度，這也間接突顯了「做人」的重要性。

外資分析師扣除寫報告之餘有20%的時間在看盤，目地在於及時得知最新資訊，並探究原因，以回答客戶對於現象的詢問，此外，還必須詳讀同行的報告，因為所有的分析跟idea不能只是憑空亂想，必須透過新資訊加以佐證；簡而言之，分析師致力於推銷自己的idea，在某種程度上，分析師增加了交易買賣的順暢度。

接下來，王副總裁以一天的行程加以說明，早上七點半到八點半進行morning meeting，目的在討論一早發生的事情和所造成的影響並和推銷員進行溝通，接著把idea推銷給全球的經理人；接下來，便是看開盤，看開盤是為了了解狀況，如前面所述。到了中餐時間，王副總裁一樣分秒必爭， 藉著用餐時間約線民見面以搜集情報，吃完飯後匆忙趕到法人說明會，並趕在下午三點半股市開盤時回到公司，開始聯絡顧客，到了晚上，用過晚餐之後，美國股市開盤；簡單來說，外資分析師的一天，就是週而復始不斷處理顧客投資方面的問題以及不斷思考idea寫報告跟收集資料，一旦有消息發佈，即使是凌晨，也必須及時處理。

外資分析師的迷人之處

外資分析師這份工作之所以迷人，在於高額的薪水和「移動市場」的成就感，但領高薪並不輕鬆，需要具備邏輯性思考問題的能力，還必須時時刻刻收集新情報，並隨時做好心理準備以應對產業內瞬息萬變的特性；而外資分析師還有一項優點，即是「國際化的視野」，因為工作的同時便和國際上不同地方的人交流，談的是台灣本土之外發生的事情，所以即使身在台灣，也能跟上世界的腳步。

成為外資分析師的條件

王副總裁提到想成為外資分析師，必須符合以下三條基本條件，第一條為：是否夠耐操? 第二條為：是否能忍受老闆的脾氣暴躁或是客戶的冷嘲熱諷? 這點尤其重要!第三條為:是否可以晚上留守公司忍受孤單，因為外資分析師必須隨時就定位處理發生在世界上不同時區的問題，並且講求時效，因此留守公司繼續打拼是家常便飯。接下來，第四條則是知識技能，王副總裁強調知識技能雖然重要，但不是一蹴可躋的，而是需要長時間累積經驗；再來，第五條為本身必須有興趣，如果本身對投資沒有熱情，即使前幾項皆符合，也不適合作為外資分析師；最後，本身對產業熟悉的程度，王副總裁指出這是關係是否成功的主要關鍵。

如何成為外資分析師

外資分析師ㄧ般都從研究員作起，也有從產業挖角的案例，因為從新訓練一個分析師的成本過高，相較之下，產業內部工作者對於產業較為熟悉，且具備一定的人脈，公司可以節省人事成本以及降低風險；王副總裁提到，條條道路通羅馬，一旦進入產業，只要不斷積極學習，壯大自己的知識背景，一樣能夠擠身外資分析師的行列；另一種可能為國外轉戰本地市場，也就是所謂的空降部隊，這種情形通常只在本地產業界找不到適合的人選，只好從外地聘請合適人選。

第一階段Q&A

Q1:因為工作需要常常必須看報表想IDEA，那當你腸枯思竭又必須馬上回答客戶問題的時候，請問你會怎麼做?
A：因為寫的東西已經夠多了，自己可以recycle一些idea，加上公司發生的事情也是大同小異，而且不可能每天都有新點子，加上如果待久了便會被「機構化」，所以當腸枯思竭的時候，就recycle過去的點子。

Q2：請問公司的客源怎麼來的?
A：基本上分析師不需要擔心客源，因為公司本來就有原本的客源存在，分析師該擔心的是，IDEA要從哪邊來?

Q3:國內大概有多少人擔任這個工作?
A：恩，其實大家都認識，甚至出國的時候，會在同一家公司碰到；現在在台灣有大約十二到十三家外資公司，每一家有七、八個左右，所以台灣大約有八十個左右。

Q4:請問你們自己如何理財?
A:基本上分析師是不可以購買自己推薦的產品，因為容易有利益衝突。分析師本身的理財並不那麼全面性，因為接觸到的都是股票，對於其他的理財像是房地產…本身不那麼重視也不那麼懂，所以認真說來，我的理財不是很好。

Q5：因為剛剛說到外資分析師的壽命只有十年，那請問十年過了之後，該轉戰什麼領域?
A：我們這邊屬於SALL SIDE ，而公司經理人那邊屬於BUY SIDE，
第一條路可以轉戰到BUY SIDE那邊；第二條路是回到產業界，做公司的發言人，專門跟分析師溝通的，或是幫公司做些財務規劃，也可以做些創投的工作。

Q6：請問王先生在產業裡會發生像購併或是相互挖角的情形嗎?
A：其實這個產業是不太喜歡去培養一個新人的，因為希望接任者能馬上上手，所以挖角是最簡單的方法，以前會亂挖，但是現在由於電腦程式越來越進步，造成現在產業結構改變，於是現在比較不頃向這樣的方式，至於購併的話，是有的，例如：瑞士聯合銀行集團(United Bank of Switzerland，UBS AG，簡稱瑞銀)係瑞士銀行公司(Swiss Bank Corporation，SBC，創於1872年)與瑞士聯合銀行(Union Bank of Switzerland，UBS，創於1862年)於1998年6月底合併成立，為瑞士銀行史上最大的合併案。

第二階段　王副總裁的經驗談

王先生提到他過去對於生涯規劃的看法，因為在唸書的時候，讀到一句話：「怎麼用二十歲年輕人的智慧去規劃四十歲的未來?!」，所以王先生當時並不太規劃自己的未來，但也不是放任自己不努力，而是盡己所能將自己準備好，等機會來敲門，否則一旦錯過機會，才懊悔，那都來不及了，只能眼睜睜看機會被競爭對手拿走。王先生以自己求學生涯為例，大學時候唸的是電子系，進去之後發現不是自己希望的方向，但是既然上了賊船，就當個稱職的海盜，還是必須好好的唸，該懂的都要會，把自己準備好之後再去找下一個目標。

王副總裁分享他過去求學的經驗，透露當初進入這行並非計畫中的事，並藉此鼓勵學弟妹，對於任何事情，只要秉持不斷學習的精神，機會來了，就是你的了!王副總裁更建議我们除了學習再學習之外，還要移動再移動，如果公司願意提供機會讓你到外地學習，不要放棄，就去吧!不管是去哪裡，一定都有可以學到的東西。王副總裁更提到台灣本土化的方向雖然正確，但是太過頭的話，反而喪失跟國際交流的機會跟國際化能力，因為當全世界都在強調全球化時，只有台灣強調本土化，便會造成無法跟國際接軌；2000年台灣為亞洲股市交易量最大的國家，如今韓國已超越我們，台灣已經慢慢被邊陲化，而這個邊陲化，並非指大陸搶了台灣人的飯碗，或是台商一味往大陸投資，如今，大陸即使沒有台灣的資金仍可以發展強大，因為現今不是只有台灣在投資大陸，全世界的人都在投資大陸，台灣資金已經不似以往那樣佔有重要角色，所以一旦台灣無法跟國際接軌，便會逐漸被邊緣化，因而喪失了競爭力。